ETF na złoto. Jak działa ETF oparty na złocie i jak wybrać najlepszy?

Złoto jest postrzegane przez wielu inwestorów jako bezpieczna przystań. Szczególnie w przypadku zawirowań finansowych, z jakimi borykamy się chociażby w dzisiejszych czasach - można z pełną odpowiedzialnością stwierdzić, że w istocie stabilizuje portfele finansowe. Jak zacząć takie inwestycje? Inwestycja w złoto zdaje się być dość łatwa w przypadku produktów notowanych na giełdzie, takich jak ETF - poznajmy więc nieco bliżej to zagadnienie.

ETF - czym jest i jak działa?

ETF to nic innego, jak jeden ze sposobów inwestowania w złoto, ale pozbawiony konieczności fizycznego zakupu kruszcu. Mówiąc dokładniej - nazwa “ETF” pochodzi od skrótu określenia produktu inwestycyjnego tj. exchange-traded fund - co stanowi pewną formę niskokosztowego funduszu inwestycyjnego, która powstaje w ściśle określonym celu. W tym przypadku niezmiennym celem jest naśladowanie zmian kursu określonego aktywa bazowego - tutaj złota.

Można też wyjaśnić znaczenie ETF jako swoistego rodzaju funduszu otwartego, a jego działanie polega na podążaniu za zamianami rynkowej ceny kruszcu - zarówno w zakresie wzrostu, jak i spadku. Dla przykładu, każdorazowy wzrost wartości złota np. o 7% powinien być równoznaczny ze zmianą ceny ETF-u na złoto. Oczywiście możliwe są nieznaczne odchylenia zmiany wartości między jednym a drugim rodzajem inwestycji - co jest warte podkreślenia.

Czy lepiej wybrać na inwestycję złoto fizyczne czy papierowe?

Niejeden inwestor może mieć dylemat dotyczący tego, czy lepiej inwestować w złoto w formie papierowej, czy fizycznej. Oczywiście każdy z tych dwóch typów inwestycji wiąże się z własnym zestawem wad i zalet, a ich pełne zrozumienie i zestawienie z indywidualnymi preferencjami jest prawdziwym kluczem do podjęcia roztropnej decyzji.

Czym wyróżnia się inwestycja w złoto papierowe?

• opcja atrakcyjna nawet dla inwestorów z niewielkim kapitałem,
• brak konieczności organizowania przechowywania kruszcu,
• rozwiązanie wygodne (rebalancing) i korzystne podatkowo.

Czym charakteryzuje się inwestycja w złoto fizyczne?

• fizyczność złoto sama w sobie stanowi jego największy atut,
• brak konieczności uiszczania podatku od zysków kapitałowych oraz brak VAT-u,
• brak opłat za zarządzanie,
• brak opłat za przechowywanie (w przypadku samodzielnego magazynowania kruszcu),
• koszty transakcyjne - różnice między ofertami kupna i sprzedaży (spread-y),
• niepodzielność złota - komplikuje transakcje.

Jeśli mimo zaznajomienia się z plusami i minusami każdego z wyżej wymienionych rozwiązań nadal nie masz pewności co do tego, które z nich wybrać - warto pogłębić swoją wiedzę na ten temat, czy zasięgnąć porady u bardziej doświadczonych inwestorów.

Złoto „papierowe” naśladujące prawdziwy kruszec - poznaj bliżej fundusz typu ETF!

Już samo określenie ETF mówi za siebie - wskazuje na to, że mamy do czynienia z rodzajem niskokosztowego funduszu inwestycyjnego. Rozważając papierowe złoto trzeba jednak zawsze mieć gdzieś z tyłu głowy fakt, że fizycznym złotem nigdy nie będzie i zawsze pozostanie papierem.

Patrząc jednak na wycenę jednostek ETF warto interpretować je jako bezpośrednie odzwierciedlenie tego, co aktualnie dzieje się w ramach notowań. Mimo tego decydując się na inwestycję w “papierowe złoto” raczej musisz pogodzić się z faktem, iż zamiana tego produktu na sztabki, czy złoto raczej nie jest powszechną praktyką. Warto jednak zapamiętać, że jednostki złotych ETF zwykle są notowane na giełdzie identycznie jak akcje.

Fundusz z replikacją syntetyczną a ETF na złoto fizyczne

Rozkładając ten temat na czynniki pierwsze warto podkreślić, że ETF może dążyć do tego, by na kilka sposobów odzwierciedlić zmiany ceny kruszcu.

Jakie wyróżniamy rodzaje sposobów odzwierciedlenia zmian cen kruszcu w kontekście ETF?

• replikacja fizyczna
• replikacja syntetyczna.

W pierwszym przypadku mamy do czynienia w sytuacji ETF-ów na złoto fizyczne, gdzie faktycznie dochodzi do zakupu złotych sztabek w ich fizycznej formie. Tego rodzaju fundusze owszem mają pokrycie w złocie, ale nie w każdym przypadku można mówić o pełnym pokryciu - na co należy zwrócić szczególną uwagę rozważając taką inwestycję. Ujmując to w inne słowa: wartość fizycznego metalu, jaki się posiada - nie zawsze będzie 100% odpowiednikiem wartości wszystkich jednostek, jakie zostały przez ww. wyemitowane. Tak jest tylko w przypadku ETF-ów, które są zabezpieczone kruszcem w 100%.

Rynek nie byłby pełny, gdyby nie zaoferował alternatywnej możliwości - a mianowicie ETF-ów, które w ogóle nie mają możliwości zakupu fizycznego kruszcu.

Jest to jednak niezwykle szerokie i skomplikowane zagadnienie, dlatego zachęcamy wszystkich inwestorów zainteresowanych takim rozwiązaniem do poszerzenia wiedzy na ten temat przy wykorzystaniu sprawdzonych i wiarygodnych źródeł. Dzięki temu można się dowiedzieć między innymi, że taki rodzaj pozwoli dla przykładu na zawiązanie umowy z bankiem inwestycyjnym, aby “dostarczył” w ramach transakcji SWAP określoną stopę zwrotu. Musi być ona równoznaczna z tym, co odpowiada zmianie ceny złota, co niestety może się wiązać z pewnym, dodatkowym ryzykiem.

ETF na złoto - kruszec zabezpieczony na 100%

ETF na złoto zdają się być jednym z najlepszych wyborów dla wszystkich inwestorów, którym zależy na płynnym i szybkim zarobku na zmianach cen kruszcu. Dzięki temu można w bardzo wygodny sposób dokonywać inwestycji, bez wiązania się w długoterminowe zobowiązania, czy też organizowanie najlepszych opcji przechowywania kruszcu w jego fizycznej formie. Odpada też konieczność starania się o znalezienie jak najlepszego nabywcy w razie chęci pozbycia się fizycznego złota.

W przypadku długoterminowych inwestorów zdecydowanie lepszym wyborem będzie jednak rozwiązanie, którym są w pełni zabezpieczone fizycznym kruszcem ETF-y. Pod określeniem “długoterminowy” mamy na myśli tak samo kilka miesięcy, jak i kilka lat. W takich wariantach nie trzeba się martwić ryzykiem związanych z rozbieżnościami dotyczącymi wartości jednostek funduszu i rynkowej ceny złota. Ewentualna utrata kapitału przez inwestorów związana z bankructwem w takich okolicznościach też nie jest powodem do zmartwienia, bo sztabki związane z takimi funduszami są zabezpieczone w skarbcach o najwyższym poziomie ochrony. Co więcej, czasem można liczyć na ofertę w której istnieje możliwość dostarczenia sztabek w ich fizycznej formie - jednak warto zaznaczyć, że ta opcja zwykle jest związana z inwestycjami wysokokwotowymi.

Fundusze ETF na złoto - dlaczego warto?

Rodzaje funduszów typu ETF są liczne i każde wiążą się z unikatowymi zaletami, dlatego właściwie wszyscy inwestorzy mogą znaleźć w nich szansę na interesujące inwestycje. Ulubieńcem zdają się ETF-y na złoto z pełnym pokryciem w kruszcu, które cieszą się dużym uznaniem i popularnością.

Dlaczego fundusze ETF na złoto są atrakcyjną formą inwestycji?

• bezproblemowy zakup i sprzedaż jednostek funduszu,
• niskie prowizje transakcyjne,
• brak opłat za przechowywanie,
• niskie koszty zarządzania.

Samo wejście do tego rodzaju inwestycji jest niezwykle proste. Jeśli posiadasz własny rachunek inwestycyjny u brokera - to właściwie wszystko, czego potrzebujesz. Sam proces nabycia i sprzedaży tych jednostek nie jest też czasochłonny, ani wymagający - podobnie jak w przypadku akcji giełdowych wystarczy jedynie kilka krótkich chwil, by móc z tego korzystać.

Czy lepiej wybrać ETF czy fundusz inwestycyjny?

Główną różnicą między tradycyjnym funduszem inwestycyjnym a ETF jest to, że druga opcja ma określone zadanie: generowanie możliwie jak najbliższych wyników względem tego, co w danym czasie jest w stanie uzyskać śledzony kruszec - w omawianym przypadku złoto. Można więc zakładać, że wybierając ETF ma się szansę na większe zyski niż w przypadku funduszu inwestycyjnego w tradycyjnej formie.

ETF oparty na złocie - co warto zapamiętać?

Mimo wszystkich swoich zalet trzeba pamiętać, że nie ma takiego rodzaju ETF-ów na złoto, które byłyby w stanie zapewnić inwestorom takiego wachlarza atutów, jak to ma miejsce w przypadku fizycznej formy tego kruszcu. Sztabki i monety bulionowe - zwłaszcza, gdy mowa o inwestycjach długoterminowych - zdają się być najlepszym wyborem. Z drugiej strony, ETF-y są naprawdę korzystnym wyborem w przypadku krótkoterminowych działań inwestycyjnych.

Jeśli jednak szukasz opcji na długoterminową inwestycję - właściwości, które zapewnia fizyczny metal nie mają sobie równych. Są tak naprawdę niezniszczalne, a na pewno niesamowicie trwałe. Masz nad ich posiadaniem i przechowywaniem pełną kontrolę, a dzięki temu nie ma lepszej opcji, zwłaszcza gdy mowa o inwestycjach w czasach zawirowań, niepewnych, przy szalejącej inflacji.

Ostateczna decyzja więc zawsze sprowadza się do indywidualnych potrzeb, możliwości i preferencji. Im więcej czasu poświęcisz na przygotowanie do rozważanej inwestycji, tym mniejsze ryzyko podjęcia złej decyzji - choć nigdy nie ma możliwości całkowitego wykluczenia czynnika ryzyka, bez względu na to, o jakiej formie inwestycji mowa. Generalnie, warto mieć na uwadze alternatywę, jaką jest ETF i być może poszerzyć swój portfel inwestycyjny oi ten produkt finansowy.