Złoto fizyczne czy „papierowe”? Które wybrać? Czym jest złoto papierowe? Wyjaśniamy!

Swój majątek zabezpieczysz w najlepszy sposób stawiając na dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Nieprzypadkowo kupno złota okazuje się jedną z najlepszych form inwestycji, obok zakupu nieruchomości, dzieł sztuki, akcji czy obligacji. Swoją wiekową obecnością w świecie handlu niezmiennie potwierdza, że jest najbardziej niezawodne, zwłaszcza gdy spojrzeć w tym kontekście na inne metale szlachetne.

Inwestowanie w złoto - jakie opcje do wyboru?

Wartość złota zmienia się z minuty na minutę. Niezależnie od tego, czy kruszec ten jest przechowywany w fizycznej formie jako biżuteria, czy w portfelu u brokera, cena ciągle się zmienia, czasami dość mocno. Stwarza to inwestorom możliwości osiągnięcia zysku poprzez bezpośrednie spekulacje na temat następnego ruchu cenowego metalu.

Zakup tzw. papierowego złota należy do dwóch z najczęściej wybieranych strategii na gromadzenie złota. Jest to tak zwane inwestowanie w papiery wartościowe typu ETF - exchange-traded funds  - gdzie inwestuje się bezpośrednio w złoto lub w kontrakty terminowe na złoto. Metoda numer dwa to zakup fizycznego złota, zazwyczaj w formie złotych sztabek lub monet.

Dlaczego warto inwestować w fizyczne złoto?

Szukając odpowiedzi na pytanie, czy postawić na złoto fizyczne czy papierowe, chcielibyśmy w tym miejscu zaproponować kilka konkretnych powodów, które zachęcają do tego, aby chronić swoje bogactwo poprzez inwestowanie właśnie w fizyczny metal. Wielu inwestorów posiada złoto fizyczne ze względu na jego tradycyjną rolę jako „zabezpieczenia” – pozycji inwestycyjnej, która ma zrównoważyć straty w innych obszarach portfela. Pomysł ten opiera się na odwrotnej korelacji ceny złota z niektórymi innymi klasami aktywów. Gdy jedno schodzi w dół, drugie idzie w górę i na odwrót.

Fizyczne złoto - coraz rzadsze, namacalne i stabilne

Nie ma bardziej namacalnej inwestycji niż ta związana z fizycznością złota. Jest ono niemożliwe do sztucznego odtworzenia, co czyni go wyjątkowym. Jako takie pochodzi z mocno już dzisiaj ograniczonych złóż. Co więcej, sam proces wydobycia też staje się roku na rok coraz bardziej kosztowny i skomplikowany, a właśnie ta rzadkość mówi o fizycznym złocie jeszcze bardziej prestiżowo, podkreślając jego wartość.

To jest coś czego nie znajdziemy w papierowym złocie. Tam nie ma mowy o wartości wewnętrznej - jest tylko szereg czynników, które wpływają na jego cenę, od warunków emisji po decyzje emitenta.

Złoto i jego miejsce w historii i kulturze świata

Ponadczasowa, uniwersalna waluta, ale również synonim dobrobytu. Tym właśnie jest złoto od zarania dziejów. Zaznaczyło swoją obecność już w murach starożytnego Babilonu, podkreśla ją w ufortyfikowanych skarbcach w Fort Knox. Złoto znajdziemy też w dziejach kultury - czy to jako motyw przewodni w filmie “Goldfinger”, tudzież “Człowiek ze złotym pistoletem” (James Bond w obu przypadkach, czy w klasykach takich jak legenda o królu Midasie. Zdobywcy pierwszego miejsca na Olimpiadach otrzymują puchary i medale zrobione właśnie ze złota, a ulubieni filmowcy - statuetkę Oscara, oczywiście też złotą. Złoto od zawsze wskazuje na prestiż, osiągnięcia i bogactwo.

Było dużo wcześniej z ludzkością niż jakakolwiek papierowa waluta. Już od ponad 2300 lat pełni funkcję pieniądza. Jeszcze do niedawna, bo w XX wieku waluty fiatowe korzystały z standardu wyznaczonego przez złoto. Jeśli można by mówić o tym, że coś jest uniwersalną walutą dla całego świata - to byłoby właśnie złoto.

Gdzie używano fizycznego złota jako waluty?

• imperia kolonialne Hiszpanii,
• Persja,
• Imperium Rzymskie,
• starożytna Grecja, 
• Wielka Brytania,
• Portugalia.

Rzeczywista wartość złota na przestrzeni tysięcy lat i historyczne dane cenowe ogólnie wskazują, że ceny złota są odwrotnie skorelowane z innymi grupami aktywów i lepiej sobie radzi niż pozostałe instrumenty finansowe. Jednak załamanie rynku złota i nie tylko w marcu 2020 r. skłoniło niektórych do kwestionowania roli złota jako zabezpieczenia. W pewnym momencie złoto podążyło za resztą rynku i zaczęło spadać. To ilustruje, jak rynek złota pozostaje ważną cechą ekosystemu finansowego, a skupienie się na jego fizycznej formie może być tym elementem mądrych inwestycji, na którym można polegać nawet w trudnych ekonomicznie czasach.

Dużą przewagą złota fizycznego nad jego wersją papierową, a nawet walutami fiat jest jego wysoka stabilność. Jego wartość nie cierpi z powodu jakichkolwiek ingerencji natury politycznej, czy rządowej. Jest ponad tym. Patrząc na finansową historię świata i na to, że wiele innych inwestycji i walut fiat już odeszło w niepamięć - mimo, że od początków jego pojawienia się w świecie handlu, fizyczne złoto lokacyjne nigdy nie straciło na znaczeniu.

Złoto - forma zabezpieczenia przed inflacją i walutami

Inflacja najmniej dotyka osoby inwestujące w fizyczne złoto, które potrafi zachować swoją siłę nabywczą, jak i samą wartość nawet w kontekście długoterminowym. Wartość walut fiat również nie będzie miała wpływu na jego wartość. Wystarczy spojrzeć na ten metal w historycznym ujęciu, gdzie widać wyraźnie, że odwrotna korelacja złota z kursem dolarów - w porównaniu do innych walut sprawia, iż ten kruszec może stanowić naprawdę solidne zabezpieczenie kapitału nie tylko przed wspomnianą inflacją, ale też ryzykiem walutowym. Papierowe złoto nie daje nam takiej możliwości.

Fizyczne złoto może być z powodzeniem utrzymywane właśnie jako zabezpieczenie przed inflacją. Bankierzy centralni mogą (i aktualnie to robią) drukować pieniądze, aby spróbować wydostać się z kłopotów. Ponieważ ilość dostępnego złota jest ograniczona, nawet jeśli podaż pieniądza wzrośnie dziesięciokrotnie, kurs złota również powinna.

Właśnie dlatego, że nie istnieje związek złota z systemem monetarnym, czy jakimkolwiek rządem - można uznać ten metal szlachetny za naprawdę bezpieczny wybór i zabezpieczenie w obliczu różnych zagrożeń. Złotu fizycznemu ufają mądrzy inwestorzy, z drugiej strony te instytucje finansowe, które skupiają się na jego papierowym odpowiedniku muszą być przygotowane na efekt domina dla jego wartości, z powodu zawirowań politycznych, czy też finansowych.

Jedną z grup aktywów, przed którą złoto jest wykorzystywane jako zabezpieczenie, są waluty, w szczególności dolar amerykański. Ponieważ USD jest światową walutą rezerwową i jest powszechnie utrzymywaną - obawy, że jego wartość może spaść, można zrównoważyć właśnie inwestowaniem w fizyczne złota, którego cena powinna wzrosnąć, jeśli dolar słabnie.

Warto również dodać, że fizycznemu zlotu nie straszne są też wszelkie zagrożenia hakerskie, czy cyberataki. Papierowe złoto niestety już nie raz stało się ich łupem - zwłaszcza w przypadku elektronicznej formy takiej inwestycji. Jeśli więc chcesz mieć pewność, że Twoje pieniądze są ulokowane bezpiecznie - idź w stronę fizycznego złota.

Kolejną zaletą jest łatwość upłynnienia złota fizycznego. Masz do niego w 100% prawo własności, więc gdy chcesz je sprzedać po prostu to robisz. Nie trzeba tracić czasu na jakiekolwiek dodatkowe formalności, bez względu na to czy chodzi o złote monety bulionowe,  czy też chodzi o sztabki złota.

Złoto a poufne i niezależne prawo własności

Własność złota fizycznego jak i złoto samo w sobie nie są powiązane z jakimkolwiek systemem finansowym, czy też rządem. Nie ma też zależności wartości, czy regulacji złota od systemów bankowych. Poufność kupna, sprzedaży złota i przechowywania jest dużą wartością dodaną dla inwestorów, którzy przechowują je tam, gdzie uznają to za słuszne.

Fizyczne złoto - gdzie mądrze jest przechowywać swoją własność?

• domowy sejf,
• zabezpieczona przechowalnia,
• dedykowany skarbiec.

Jeszcze raz warto podkreślić to, że o ile w przypadku złota papierowego - chcąc dokonać transakcji musisz pamiętać, że są różne typu produktów złota, a to jest produkt związany z giełdą/rządem, to jeśli chodzi o sprzedaż, czy zakup złota fizycznego - żadna strona trzecia nie ma prawa się w to wtrącać. Może się to wszystko odbywać w 100% prywatnie i poufnie.

Złoto fizyczne - forma zabezpieczenia preferowane przez banki centralne

Nic dziwnego, że wielu prywatnych inwestorów decyduje się na zabezpieczenie swoich kredytów właśnie z pomocą fizycznego złota. Banki chętnie na to przystają - wiedząc o jego wszystkich korzyściach, które już zdążyliśmy wymienić w tym artykule. Jest ono w odróżnieniu do papierowego złota niezwykle atrakcyjne dla instytucji finansowych. Właśnie te same zalety sprawiają, że banki centralne kupują i gromadzą złoto chętnie i bezustannie. Nie zniechęca ich nawet to, że może ono konkurować z ich własną walutą fiat. Koniec końców, posiadanie rezerwy w postaci złota fizycznego pozwala bankom na stabilizację własnej waluty fiat w sposób, na który złoto papierowe nie jest w stanie pozwolić.

Bezpośredni parytet złota papierowego z rzeczywistym aktywem

Spójrzmy na papierowe złoto w całości - bez względu na to, czy spojrzeć na giełdę COMEX i amerykańskie kontrakty terminowe na złoto, czy też na londyński rynek hurtowy złota - widać naprawdę ogromny wolumen obrotu w porównaniu do tego, jaka jest rzeczywista dostępność prawdziwego złota fizycznego. Wynika to z faktu, że papierowe złoto jest powiązane z niewielką ilością swojego fizycznego odpowiednika. Ba! Gdy wziąć pod uwagę fundusze ETF, można powiedzieć nawet, że chodzi nawet bardziej o samą cenę złota, aniżeli fizyczną formę tego metalu.

W związku z powyższym warto mieć świadomość, że byłaby to niezwykle trudna, o ile w ogóle możliwa zmiana: złoto papierowe na fizyczne. Niezrównoważone sytuacje na rynkach finansowych stanowiłyby ogromny problem dla papierowego złota. Fizyczna jego forma na tym nie ucierpi. Cały czas jest cenne w oczach inwestorów. Jest też proste do upłynnienia, kupowania i sprzedawania. Z drugiej strony inwestując w fundusze inwestycyjne, takie jak złoto papierowe - trzeba mieć cały czas na uwadze ryzyko kontrahenta, rosnący nadzór, czy wymogi regulacyjne.

Złoto fizyczne - rekomendowane z myślą o spadkobiercach

Zakup sztabek i monet ze złota to coraz częściej wybierana strategia w kontekście spadku rodzinnego. Zwłaszcza gdy patrzeć na wybór pomiędzy złotem papierowym - wyjaśnijmy więc, skąd taka tendencja.

Czym charakteryzuje się fizyczne złoto?

• jest namacalne,
• utrzymuje długoterminową wartość,
• jest wysoce płynne.

Wszystkie wyżej wymienione korzyści sprawiają, że złoto w formie fizycznej jest wyborem numer jeden jeśli o chęć zachowania bogactwa. W kontekście spadku doceniana jest także możliwość jego sprawiedliwej dystrybucji - ważone w kilogramach bądź uncjach trojańskich znacznie to ułatwia, zarówno w odniesieniu do sztabek, jak i monet bulionowych.

Ważne do zapamiętania jest to, czym jest złoto papierowe. Złoto papierowe to produkt finansowy, najczęściej pochodzący z bankowej emisji. To znaczy, że jeśli pojawia się temat dziedziczenia musi ono spełniać wszystkie przepisy bankowe z tym związane - w tym wszelkie powiązania z kontem bankowym. Tego problemu co z papierowym złotem nie ma ze złotem fizycznym -  które może być nawet przekazywane z rąk do rąk, dlatego lepiej sprawdza się jako zaufane złoto inwestycyjne.

Złoto papierowe - podsumowanie

Wciąż jest to niewyczerpana lista powodów, które wyjaśniają, dlaczego warto kupować złoto, a zwłaszcza fizyczne złoto, które jest dużo lepszą inwestycją niż jego papierowa wersja. Warto inwestować w ten metal szlachetny, zapewniając mu sporo miejsca w swoim portfelu inwestycyjnym. Docenisz jego wysoką płynność, stabilność. Polubisz za poufność i niezależność. Ucieszy Cię to, jak pomoże Cię uchronić przed wieloma ryzykami. Jeśli szukasz pomysłu na inwestycje dla ochrony swojego bogactwa - nie patrz dalej niż fizyczne złoto.

Miliony traderów korzystają teraz z wygodniejszych sposobów handlu złotem papierowym. To Twoja okazja, by skupić się na zakupie fizycznego, czystego złota i być o krok do przodu. Niezmiennie należy pamiętać, że podobnie jak w przypadku każdego innego handlu, czy każdej innej inwestycji - im lepiej jesteś przygotowany, tym większe szanse przechylają się na Twoją korzyść. To pozwoli Ci upewnić się, że rozumiesz ryzyko związane z handlem złotem przed zainwestowaniem jakiegokolwiek kapitału. Kieruj się zawsze (dosłownie i w przenośni)) złotą zasadą: nigdy nie ryzykuj więcej, niż jesteś gotów stracić.